Placeringsstrategi
PAM Distressed Opportunities (PDO) investerar i bolag verksamma i sektorer under finansiell stress och vars skuldinstrument därför, eller av annan anledning, handlas till kraftig rabatt. Investeringsportföljen beräknas ha en placeringstid på tre år för att motsvara en beräknad räntesänkningsperiod. PDO använder sig av strategisk och taktisk allokering. En strategisk allokering bygger på en kreditanalys vars slutsats ger att ett förfall till nominellt beloppet är troligt varför innehavet har en längre placeringstid. En taktisk allokering bygger på att priset avviker från det underliggande värdet samt att en återgång till en normaliserad värdering antas nära förestående.
Unik investeringsmöjlighet
Risk och avkastning
Top-down
Erfarenhet
Investeringarna sker i värdepapper vilka ska ge investeringsportföljen en total avkastningspotential på drygt 50 procent. Investeringsrisken är hög.
Kreditanalysen baseras på en marknadstro att styrräntan kommer att sänkas med start sommaren 2024 och vilka sektorer och emittenter som gynnas.
Ägarbolaget CMI Group har framgångsrikt lanserat en rad investeringsbolag vilket borgar för strukturen.
Diversifiering
Investeringsportföljen kommer att vara relativt koncentrerad till vissa sektorer men diversifierad till antalet emittenter.
Förvaltning
Den räntebärande förvaltningen kommer att skötas av PAM Capitals Fixed Income avdelning.